Crie um modelo de negociação rentável em 7 etapas fáceis.
Um modelo de negociação é uma estrutura definida, passo-a-passo, baseada em regras, para governar as atividades comerciais. Neste artigo, apresentamos o conceito básico de modelos de negociação, explicamos seus benefícios e fornecemos instruções sobre como construir seu próprio modelo de negociação.
Os Benefícios da Construção de um Modelo de Negociação.
Usar um modelo de negociação baseado em regras oferece muitos benefícios:
Os modelos são baseados em um conjunto de regras comprovadas. Isso ajuda a remover as emoções humanas da tomada de decisões. Os modelos podem ser facilmente testados em dados históricos para verificar seu valor antes de tomar o mergulho com dinheiro real. O backtesting baseado em modelo permite a verificação de custos associados para que o comerciante possa ver o potencial de lucro de forma mais realista. Um lucro teórico de US $ 2 pode parecer atraente, mas uma taxa de corretagem de US $ 2,50 altera a equação. Os modelos podem ser automatizados para enviar alertas móveis, mensagens pop-up e gráficos. Isso pode eliminar a necessidade de monitoramento e ação manual. Com um modelo, um comerciante pode rastrear facilmente 10 ações para a média móvel de 50 dias (DMA) cruzando a média móvel de 15 dias. Sem essa automação, o rastreamento manual, mesmo um DMA de estoque, pode ser difícil.
Como construir seu próprio modelo de negociação.
Para construir um modelo de negociação, você não precisa de conhecimentos comerciais de nível avançado. No entanto, você precisa de uma compreensão de como e por que os preços se movem (por exemplo, devido a eventos mundiais), onde as oportunidades de lucro existem e como praticamente aproveitar as oportunidades. Novatos e comerciantes moderadamente experientes podem começar por se familiarizar com alguns indicadores técnicos. Estes oferecem insights significativos para os padrões comerciais. A compreensão de indicadores técnicos também ajudará os comerciantes a conceituar tendências e a fazer estratégias e alterações personalizadas em seus modelos. Neste artigo, nos centraremos nas negociações com base em indicadores técnicos.
Exemplo de Estratégia de Modelo de Negociação Simples.
Com base no princípio da reversão da tendência, alguns comerciantes atuam com base no pressuposto de que o que vai para baixo voltará (e vice-versa). Usando a hipótese de reversão de tendência como estratégia, construiremos um modelo de negociação. Nas etapas abaixo, vamos percorrer uma série de etapas para criar um modelo de negociação e testar se é lucrativo.
Fluxograma para construir um modelo de negociação.
1. Conceituar o modelo de negociação.
Nesta etapa, o comerciante estuda movimentos de estoque históricos para identificar tendências preditivas e criar um conceito. O conceito pode ser o resultado de uma extensa análise de dados ou pode ser um palpite com base em observações ocasionais.
Para este artigo, estamos usando a reversão da tendência para construir a estratégia. O conceito inicial é: se um estoque diminui x por cento em comparação com o preço de fechamento do dia anterior, espere que a tendência retroceda nos próximos dias.
A partir daqui, veja dados passados e faça perguntas para refinar o conceito: o conceito é verdadeiro? Este conceito aplica-se a apenas alguns estoques de alta volatilidade selecionados ou caberá a todos e quaisquer estoques? Qual é a duração da reversão da tendência esperada (1 dia, 1 semana ou 1 mês)? O que deve ser definido como o nível de baixo para entrar em um comércio? Qual é o nível de lucro objetivo?
Um conceito inicial geralmente contém muitas incógnitas. Um comerciante precisa de alguns pontos decisivos ou números para começar. Estes podem ser baseados em certos pressupostos. Por exemplo: esta estratégia pode ser aplicada em ações moderadamente voláteis com um valor beta entre 2 e 3. Comprar se as ações caírem 3 por cento e aguardar os próximos 15 dias para a reversão da tendência e esperar um retorno de 4 por cento. Esses números são baseados em pressupostos e experiência de um comerciante. Novamente, uma compreensão básica dos indicadores técnicos é importante.
2. Identificar as oportunidades.
Nesta etapa, identifique as oportunidades certas ou ações para negociar. Isso envolve a verificação do conceito contra dados históricos. No conceito de exemplo, compramos um mergulho de 3%. Comece escolhendo estoques de alta volatilidade para a avaliação. Você pode baixar dados históricos de ações comumente negociadas em sites de câmbio ou portais financeiros como Yahoo! Finança. Usando fórmulas de planilha, calcule a variação percentual do preço de fechamento do dia anterior, filtre os resultados que correspondem aos critérios e observe o padrão para os dias seguintes. Abaixo está uma planilha de exemplo.
Neste exemplo, o preço de fechamento do estoque cai abaixo de 3% em 2 dias (4 de fevereiro e 7 de fevereiro). A observação cuidadosa dos dias seguintes revelará se a reversão da tendência é visível ou não. O preço em 5 de fevereiro dispara até 4,59 por cento de mudança. Até 8 de fevereiro, a mudança está abaixo prevista em 1,96 por cento.
Os resultados são conclusivos? Não. Uma observação corresponde à expectativa do conceito (mudança de 4% e acima) enquanto uma observação não acontece.
Em seguida, precisamos verificar ainda mais o nosso conceito em mais pontos de dados e mais ações. Execute o teste em vários estoques com preços diários durante pelo menos 5 anos. Observe quais ações fornecem reversões de tendência positivas dentro de uma duração definida. Se o número de resultados positivos for melhor do que os negativos, continue com o conceito. Caso contrário, ajuste o conceito e retore ou descarte completamente o conceito e volte para o passo 1.
3. Desenvolva o modelo de negociação.
Nesta fase, ajustamos o modelo de negociação e introduzimos as variações necessárias com base nos resultados de avaliação do conceito. Continuamos a verificar em grandes conjuntos de dados e observamos para mais variações. O resultado da estratégia melhora se considerarmos dias úteis específicos? Por exemplo, o preço das ações subindo 3 por cento em uma sexta-feira resulta em um aumento cumulativo de 5 por cento ou mais na próxima semana? O resultado melhora se tomamos estoques de alta volatilidade com valores beta acima de 4?
Podemos verificar essas personalizações, independentemente de o conceito original mostrar resultados positivos. Você pode continuar explorando vários padrões. Nesta fase, você também pode usar a programação de computadores para identificar tendências rentáveis, permitindo que algoritmos e programas de computador analise os dados. Em geral, o objetivo é melhorar os resultados positivos da nossa estratégia, levando a mais rentabilidade.
Alguns comerciantes ficam presos neste estágio, analisando grandes conjuntos de dados sem parar com pequenas variações nos parâmetros. Não existe um modelo de negociação perfeito. Lembre-se de traçar uma linha de testes e tomar uma decisão.
4. Execute um estudo de praticidade:
Nosso modelo agora está ótimo. Isso mostra um lucro positivo para a maioria dos negócios (por exemplo, ganhos de 70 por cento de $ 2 e perdas de 30 por cento de US $ 1). Concluímos que, para cada 10 negociações, podemos fazer um belo lucro de 7 * $ 2 - 3 * $ 1 = $ 11.
Esta etapa requer um estudo de praticidade que pode basear-se nos seguintes pontos:
O custo-por-comércio da corretora deixa espaço suficiente para lucrar? Talvez eu deva fazer até 20 negócios de US $ 500 cada para obter lucro, mas meu capital disponível é de apenas US $ 8000. Meu modelo de negociação conta os limites de capital? Com que frequência posso trocar? O modelo mostra negociações muito frequentes acima da minha capital disponível, ou muito poucos negócios mantendo lucros muito baixos? O resultado teórico coincide com os regulamentos necessários. Isso exige venda a descoberto ou troca de opções de longo prazo que pode ser banido ou a realização de posições de compra e venda simultâneas que também não podem ser permitidas?
5. Vá ao vivo ou abandone e mude para um novo modelo.
Considerando os resultados dos testes, análises e ajustes acima, tome uma decisão. Vá ao vivo investindo dinheiro real usando o modelo de negociação ou abandone o modelo e comece novamente no primeiro passo.
Lembre-se, uma vez que você vive com dinheiro real, é importante continuar rastreando, analisando e avaliando o resultado, especialmente no início.
6. Esteja preparado para falhas e reinicia.
O comércio exige atenção constante e melhorias na estratégia. Mesmo que seu modelo comercial tenha consistentemente feito dinheiro há anos, os desenvolvimentos do mercado podem mudar a qualquer momento. Esteja preparado para falhas e perdas. Esteja aberto para novas personalizações e melhorias. Esteja pronto para destruir o modelo e passar para um novo se você perder dinheiro e não conseguir mais personalizações.
7. Assegurar o gerenciamento de riscos, construindo em cenários que são.
Pode não ser possível incluir o gerenciamento de risco no modelo de negociação selecionado, de acordo com as estratégias escolhidas, mas é sábio ter um plano de backup se as coisas não parecem ser esperadas. E se você comprar o estoque que caiu 3 por cento, mas não mostrou reversão de tendência para o próximo mês? Você deve despejar esse estoque com uma perda limitada ou continuar agarrando a essa posição? O que você deve fazer no caso de uma ação corporativa como uma questão de direitos?
Existem centenas de conceitos comerciais estabelecidos e estão crescendo diariamente com as personalizações de novos comerciantes. Para construir com sucesso um modelo de negociação, o comerciante deve ter disciplina, conhecimento, perseverança e avaliação de risco justo. Um dos principais desafios vem do apego emocional do comerciante a uma estratégia de negociação auto-desenvolvida. Essa fé cega no modelo pode levar a perdas crescentes. O comércio baseado em modelos é sobre o desapego emocional. Descarregue o modelo se estiver falhando e crie um novo, mesmo que ele tenha uma perda limitada e um atraso de tempo. O comércio é sobre a rentabilidade e a aversão à perda está incorporada nos modelos de negociação baseados em regras.
Day Trading Strategies for Beginners.
Negociação diária - o ato de comprar e vender um instrumento financeiro no mesmo dia, ou mesmo várias vezes no decorrer de um dia, aproveitando os pequenos movimentos de preços - pode ser um jogo lucrativo. Mas também pode ser um jogo perigoso para aqueles que são novos ou que não aderem a um método bem pensado. Vamos dar uma olhada em alguns princípios gerais de negociação do dia e estratégias comuns de negociação do dia, movendo-se a partir de dicas básicas que você precisa saber para estratégias avançadas que podem ajudá-lo a aprender como negociar no dia como um profissional. [Se você está procurando uma opção mais detalhada, a Academia Investopedia tem um curso de vídeo de três horas ministrado por um veterano de 30 anos da indústria.]
Day Trading Tips que você precisa saber.
Não apenas o conhecimento dos procedimentos básicos de negociação, mas das últimas notícias e eventos do mercado de ações que afetam os estoques - os planos do Fed para as taxas de juros, as perspectivas econômicas, etc. Faça sua lição de casa; faça uma lista de ações das ações que deseja comercializar, mantenha-se informado sobre as empresas selecionadas e os mercados em geral, digitalize um jornal comercial e visite sites financeiros confiáveis regularmente.
Avalie quanto capital você está disposto a arriscar em cada negociação (os comerciantes mais bem sucedidos correm menos de 1-2% de sua conta por negociação). Defina uma quantidade excedente de fundos com os quais você pode trocar e está preparado para perder (o que não pode acontecer) enquanto mantém dinheiro para sua vida básica, despesas, etc.
O dia de negociação exige o seu tempo - a maior parte do seu dia, na verdade. Não considere isso como uma opção se você tiver poucas horas de sobra. O processo requer um comerciante para rastrear os mercados e detectar oportunidades, que podem surgir a qualquer momento durante as horas de negociação. Mover rápido é a chave.
Como iniciante, é aconselhável concentrar-se em um máximo de um a dois estoques durante uma sessão de negociação no dia. Com apenas algumas ações, rastrear e encontrar oportunidades é mais fácil.
Claro, você está procurando ofertas e preços baixos. Mas mantenha-se afastado das reservas de moeda de um centavo. Esses estoques são altamente ilíquidos e as chances de atingir um jackpot são muitas vezes sombrias.
Muitas encomendas feitas por investidores e comerciantes começam a ser executadas logo que os mercados abrem de manhã, contribuindo para a volatilidade dos preços. Um jogador experiente pode reconhecer padrões e escolher adequadamente para obter lucros. Mas, como novato, é melhor apenas ler o mercado sem fazer movimentos nos primeiros 15-20 minutos. As horas do meio são geralmente menos voláteis, enquanto o movimento começa a se aproximar do sino final. Embora as horas apressadas ofereçam oportunidades, é mais seguro para os iniciantes evitá-los no início.
7) Reduza as Perdas com Ordens Limitadas.
Decida o tipo de pedidos que você usará para entrar e sair das negociações. Você vai usar ordens de mercado ou ordens de limite? Quando você coloca uma ordem de mercado, ela é executada com o melhor preço disponível no momento; portanto, nenhuma "garantia de preço". Uma ordem de limite, entretanto, garante o preço, mas não a execução. As ordens de limite ajudam você a negociar com mais precisão, onde você define seu preço (não realista, mas executável) para comprar e vender.
8) Seja realista sobre os lucros.
Uma estratégia não precisa ganhar o tempo todo para ser lucrativa. Muitos comerciantes ganham apenas 50% a 60% de seus negócios. O objetivo é que eles ganham mais em seus vencedores do que perdem em seus perdedores. Certifique-se de que o risco em cada comércio seja limitado a uma porcentagem específica da conta e que os métodos de entrada e saída estejam claramente definidos e anotados.
Há momentos em que os mercados de ações testam seus nervos. Como comerciante de um dia você precisa aprender a manter a ganância, a esperança e o medo na baía. As decisões devem ser regidas pela lógica e não pela emoção.
Os comerciantes bem sucedidos têm que se mover rápido - mas eles não precisam pensar rápido. Por quê? Porque eles desenvolveram uma estratégia comercial antecipadamente, juntamente com a disciplina para manter essa estratégia. Na verdade, é muito mais importante seguir sua fórmula de perto do que tentar perseguir lucros. Há um mantra entre os comerciantes do dia: "Planeje seus negócios e, em seguida, troque seu plano".
Day Trading Like a Pro: Decidindo o que comprar.
Os comerciantes do dia procuram ganhar dinheiro explorando movimentos de preços de minutos em ativos individuais (geralmente ações, embora moedas, futuros e opções também sejam negociados), usurando geralmente grandes quantidades de capital para fazê-lo. Ao decidir sobre o que se concentrar - em um estoque, digamos - um comerciante de dia típico procura três coisas: liquidez, volatilidade e volume de negócios.
A liquidez permite que você entre e saia um estoque a um bom preço (ou seja, spreads apertados ou a diferença entre o preço de oferta e venda de uma ação e baixa destravação, ou a diferença entre o preço esperado de uma negociação e o preço real) . A volatilidade é simplesmente uma medida da faixa de preço diária esperada - o intervalo em que um comerciante do dia opera. Mais volatilidade significa maior lucro ou perda. O volume de negociação é uma medida de quantas vezes um estoque é comprado e vendido em um determinado período de tempo (mais comumente, dentro de um dia de negociação, conhecido como o volume de negociação diário médio - ADTV). Um alto grau de volume indica muito interesse em uma ação. Muitas vezes, um aumento no volume de estoque é um presságio de um salto de preço, tanto para cima como para baixo.
Uma vez que você sabe quais tipos de ações (ou outros ativos) você está procurando, você precisa aprender a identificar pontos de entrada - ou seja, em que momento você vai investir. Existem três ferramentas que você pode usar para fazer isso:
Serviços de notícias em tempo real. Notícias movem ações; A subscrição de tais serviços lhe diz quando surgirem notícias potencialmente cambiantes. Citações ECN / Level 2. ECNs são sistemas baseados em computador que exibem o melhor lance disponível e pedem cotações de vários participantes do mercado e, em seguida, combinam e executam automaticamente ordens. O Nível 2 é um serviço baseado em assinatura que fornece acesso em tempo real ao catálogo de pedidos da NASDAQ, composto de cotações de preços de criadores de mercado registrados em todos os títulos listados no NASDAQ e no Boletim OTC. Juntos, eles podem dar-lhe uma sensação de ordens sendo executadas em tempo real. Gráficos candlestick intraday. As velas fornecem uma análise bruta da ação de preço. (Mais sobre estes mais tarde.)
Day Trading Like a Pro: Decidindo quando vender.
Antes de você realmente pular no mercado, você tem que ter um plano para sair. Identificar o ponto em que você quer vender um investimento é chamado de Identificar um alvo de preço. Algumas das estratégias de preço mais comuns são:
Na maioria dos casos, você deseja sair de um recurso quando houver um interesse menor no estoque, conforme indicado pelo nível 2 / ECN e volume.
Day Trading Pro Tips: Gráficos e padrões.
Anteriormente, mencionamos três ferramentas para determinar os pontos de entrada - ou seja, decidindo o momento oportuno em que você vai comprar uma ação (ou qualquer bem que você esteja negociando). Os mais técnicos são os gráficos de castiçal intradía. Vamos nos concentrar nesses fatores:
Existem muitas configurações de castiçal que podemos procurar para encontrar um ponto de entrada. Se usado corretamente, o padrão de reversão de doji (destacado em amarelo na Figura 1) é um dos mais confiáveis.
Figura 1: Olhando para candlesticks - o doji destacado indica uma inversão.
Normalmente, procuraremos um padrão como esse com várias confirmações:
Primeiro, procuramos um aumento de volume, o que nos mostrará se os traders estão suportando o preço nesse nível. Observe que isso pode ser na vela doji ou nas velas imediatamente seguidas. Em segundo lugar, buscamos suporte prévio a esse nível de preço. Por exemplo, o mínimo prévio do dia (LOD) ou alta do dia (HOD). Finalmente, observamos a situação do Nível 2, que nos mostrará todas as encomendas abertas e tamanhos de pedidos.
Se seguimos estes três passos, podemos determinar se o doji é susceptível de produzir uma mudança real e podemos tomar uma posição se as condições forem favoráveis.
Day Trading Pro Tips: Como Limitar Perdas.
A negociação na margem significa que você está emprestando seus fundos de investimento de uma empresa de corretagem. Quando você troca de margem (e tenha em mente que os requisitos de margem para o dia de negociação são altos), você é muito mais vulnerável a movimentos de preços acentuados. As margens ajudam a ampliar os resultados das negociações - não apenas dos lucros, mas também das perdas, se um negócio for contra você. Portanto, o uso de stop-loss, que são projetados para limitar as perdas em uma posição em uma segurança, é crucial quando a troca do dia.
Uma ordem de perda de parada controla o risco. Para posições longas, uma perda de parada pode ser colocada abaixo de uma baixa recente ou para posições curtas acima de uma alta recente. Também pode basear-se na volatilidade: por exemplo, se um preço das ações estiver movendo cerca de US $ 0,05 por minuto, você pode colocar uma perda de parada $ 0.15 fora de sua entrada para dar ao preço algum espaço para flutuar antes que ele se mova (espero) na sua direção antecipada. Defina exatamente como você controlará o risco nas negociações. No caso de um padrão de triângulo, por exemplo, uma perda de parada pode ser colocada $ 0,02 abaixo de um balanço recente baixo se comprar uma fuga, ou US $ 0,02 abaixo do padrão. (O $ 0,02 é arbitrário; o ponto é simplesmente ser específico.)
Uma estratégia é definir duas perdas de parada:
Uma ordem física de perda de parada colocada em um certo nível de preço que se adequa à sua tolerância ao risco. Essencialmente, este é o máximo de dinheiro que você pode perder. Um conjunto de perda de parada mental no ponto em que seus critérios de entrada são violados. Isto significa que se o comércio fizer uma volta inesperada, você sairá imediatamente da sua posição.
No entanto, você decide sair de seus negócios, o critério de saída deve ser específico o suficiente para ser testável - e repetitivo.
The Bottom Line.
O comércio diário é uma habilidade difícil de dominar, exigindo como faz tempo, habilidade e disciplina. Muitos daqueles que tentam falhar. Mas as técnicas e as diretrizes descritas acima podem ajudá-lo a criar uma estratégia lucrativa e, com bastante prática e avaliação de desempenho consistente, você pode melhorar suas chances de superar as chances. Existe uma regra final que devemos mencionar: Defina uma perda máxima por dia que você pode suportar - tanto financeiramente quanto mentalmente. Sempre que você atingiu este ponto, tire o resto do dia de folga. Fique atento ao seu plano e seus perímetros. Afinal, amanhã é outro dia (comercial). Se você quiser aprender estratégias comprovadas e rentáveis, você pode começar a usar hoje, de um comerciante experiente de Wall Street, e depois verifique o curso de "Torne-se um Trader Day" da Investopedia Academy.
R & amp; D Blog.
I. Estratégia de negociação.
Desenvolvedor: Larry Connors (The 2-Period RSI Trading Strategy), Welles Wilder (The RSI Momentum Oscillator). Fonte: (i) Connors, L., Alvarez, C. (2009). Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam. Jersey City, NJ: mercados de comércio; (ii) Wilder, J. W. (1978). Novos conceitos em sistemas de negociação técnica. Greensboro: Trend Research. Conceito: o sistema de negociação de longo prazo com base no RSI de 2 períodos (índice de força relativa). Objetivo de pesquisa: verificação de desempenho da estratégia de negociação simples que compra retrocessos em um mercado de touro. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Filtro de comércio: o RSI de 2 períodos fecha abaixo RSI_Threshold (Valor padrão: RSI_Threshold = 5). Carteira: cinco mercados de futuros de capital (DJ, MD, NK, NQ, SP). Dados: 36 anos desde 1980. Plataforma de teste: MATLAB®.
II. Teste de sensibilidade.
Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno bidimensionais para Fator de lucro, Ratio de Sharpe, Índice de Desempenho de Úlcera, CAGR, Drawdown Máximo, Percentagem de Negociações Rentáveis e Média. Win / Avg. Rácio de perda. A imagem final mostra a sensibilidade da Equity Curve.
Variáveis testadas: RSI_Threshold & amp; Exit_Look_Back (Definições: Tabela 1):
Figura 1 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 0).
O Índice de Força Relativa (RSI) é um oscilador de momentum que compara a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes para determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda.
RSI (Close, RSI_Look_Back) é o Índice de Força Relativa do preço de fechamento em um período de RSI_Look_Back;
Valor padrão: RSI_Look_Back = 2.
Usamos um alisamento exponencial.
Up [i] = max (Fechar [i] - Fechar [i - 1], 0);
Down [i] = max (Fechar [i - 1] - Fechar [i], 0);
AvgUp [i] = (AvgUp [i - 1] * (RSI_Look_Back - 1) + Up [i]) / RSI_Look_Back;
AvgDown [i] = (AvgDown [i - 1] * (RSI_Look_Back - 1) + Baixo [i]) / RSI_Look_Back;
RS [i] = AvgUp [i] / AvgDown [i];
RSI [i] = 100 - 100 / (1 + RS [i]);
O primeiro & # 8220; AvgUp & # 8221; (ou seja, AvgUp [1]) é calculado como uma média simples de & # 8220; Up & # 8221; valores durante um período de RSI_Look_Back.
O primeiro & # 8220; AvgDown & # 8221; (ou seja, AvgDown [1]) é calculado como uma média simples de & # 8220; Down & # 8221; valores durante um período de RSI_Look_Back.
MA (Close, Setup_Look_Back) é uma média móvel simples do preço de fechamento durante um período de Setup_Look_Back;
Valor padrão: Setup_Look_Back = 200;
Regra de Configuração: Fechar [i] & gt; MA [i];
O RSI fecha abaixo RSI_Threshold;
Valor padrão: RSI_Threshold = 5;
Regra de filtro: RSI [i] & lt; RSI_Threshold;
Uma compra no aberto é colocada após uma configuração / filtro de alta.
Nota: No modelo original, uma compra no fechamento é colocada na mesma barra que um Setup / Filter de alta.
Valor padrão: Exit_Look_Back = 5.
Saída longa: Uma venda no aberto é colocada se Fechar [i-1] & gt; MA [i-1];
Stop Loss Sair: ATR (ATR_Length) é o alcance real médio em um período de ATR_Length. ATR_Stop é um múltiplo de ATR (ATR_Length). Long Stop: um stop de venda é colocado em [Entry - ATR (ATR_Length) * ATR_Stop].
Exit_Look_Back = [5, 30], Step = 1.
Portfólio = 5 Equity Futures (DJ, MD, NK, NQ, SP)
ATR_Stop = 6 (ATR.
Faixa verdadeira média
Tabela 1 | Especificação: Estratégia de negociação.
III. Teste de sensibilidade com a Comissão & amp; Slippage.
Variáveis testadas: RSI_Threshold & amp; Exit_Look_Back (Definições: Tabela 1):
Figura 2 | Desempenho da Carteira (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 50 Round Turn).
IV. Avaliação comparativa.
Nós comparamos a estratégia do caso base (parâmetros padrão) contra alternativas:
Caso # 1: RSI_Threshold = 5; Exit_Look_Back = 5 (Base Case).
Caso 2: RSI_Threshold = 5; Exit_Look_Back = 10.
Caso # 3: RSI_Threshold = 10; Exit_Look_Back = 10.
Caso 4: RSI_Threshold = 15; Exit_Look_Back = 10.
Tabela 2 | Entradas: Tabela 1; Dimensão Fracionada Fixa: 1%; Comissão & amp; Slippage: $ 50 Round Turn.
V. Pesquisa.
Connors, L., Alvarez, C. (2009). Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam. Jersey City, NJ: Mercados de negociação:
A maioria dos comerciantes usa o RSI de 14 períodos. Mas nossos estudos mostraram que, estatisticamente, não há nenhuma vantagem usando o RSI de 14 períodos. No entanto, quando você encurta o período do RSI (o que significa que você vai muito mais baixo que o período de 14), você começa a ver alguns resultados muito impressionantes. Nossa pesquisa mostra que resultados mais robustos e consistentes são obtidos usando um RSI de 2 períodos e nós construímos muitos métodos de negociação que incorporam o RSI de 2 períodos. Quanto menor o RSI, maior o desempenho. Os retornos médios das ações com uma leitura RSI de 2 períodos abaixo de 2 foram maiores do que os estoques com uma leitura RSI de 2 períodos abaixo de 5, etc.
VI. Classificação: Índice Relativo de Força (RSI) Modelo | Estratégia de Negociação.
VII. Resumo.
(i) A estratégia de negociação baseada no Índice de Força Relativa de 2 Bares apresenta um desempenho inferior aos modelos de momentum alternativos; (ii) Os parâmetros preferidos são: 5 ≤ RSI_Threshold ≤ 13; 8 ≤ Exit_Look_Back ≤ 13 (Figura 1-2).
REGRA CFTC 4.41: RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. A PARTIR DE UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL TAMBÉM ESTÃO SUJEITOS AO FATO DE QUE ELES FORAM CONCEBIDOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS APRESENTADOS.
DIVULGAÇÃO DE RISCOS: GOVERNO DOS ESTADOS UNIDOS EXERCÍCIOS RENÚNCIA | REGRA CFTC 4.41.
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R & amp; D Blog.
I. Estratégia de negociação.
Conceito: Estratégia de negociação de tendências baseada em um simples momento de preço. Fonte: Kaufman, P. J. (2013). Sistemas e Métodos de Negociação. Nova Jersey: John Wiley & amp; Sons, Inc. Meta de pesquisa: verificação de desempenho do modelo de impulso de preços simples. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Carteira: 42 mercados de futuros de quatro principais setores de mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de participação). Dados: 35 anos desde 1980. Plataforma de teste: MATLAB®.
II. Teste de sensibilidade.
Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno bidimensionais para Fator de lucro, Ratio de Sharpe, Índice de Desempenho de Úlcera, CAGR, Drawdown Máximo, Percentagem de Negociações Rentáveis e Média. Win / Avg. Rácio de perda. A imagem final mostra a sensibilidade da Equity Curve.
Variáveis testadas: M1_Look_Back_Index & amp; M2_Look_Back (Definições na Tabela 1):
Figura 1 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 0).
Momento de Preço Rápido (M1):
M1 [i] = Fechar [i] - Fechar [i - M1_Look_Back + 1]
Momento de Preço Lento (M2):
M2 [i] = Fechar [i] - Fechar [i - M2_Look_Back + 1]
M1_Look_Back_Index = [0.25, 1.00], Step = 0.025;
M2_Look_Back = [20, 200], Step = 5;
Comércios Curtos: M1 [i - 1] & lt; 0 e M2 [i-1] & lt; 0.
Operações curtas: uma venda no aberto é colocada após uma configuração de baixa.
Stop Loss Sair: ATR (ATR_Length) é o alcance real médio em um período de ATR_Length. ATR_Stop é um múltiplo de ATR (ATR_Length). Long Trades: um stop de venda é colocado em [Entry - ATR (ATR_Length) * ATR_Stop]. Operações curtas: uma parada de compra é colocada em [Entrada + ATR (ATR_Length) * ATR_Stop]. Stop Loss Exit é usado para normalizar o risco através do dimensionamento da posição.
M1_Look_Back_Index = [0.25, 1.00], Step = 0.025.
M2_Look_Back = [20, 200], etapa = 5.
ATR_Stop = 6 (ATR.
Faixa verdadeira média
Tabela 1 | Especificação da Estratégia de Negociação.
III. Teste de sensibilidade com a Comissão & amp; Slippage.
Variáveis testadas: M1_Look_Back_Index & amp; M2_Look_Back (Definições na Tabela 1):
Figura 2 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 100 Round Turn).
IV. Avaliação: Preço Momentum Model | Estratégia de Negociação.
(i) O momentum de preço lento M2 tem melhor desempenho quando M2_Look_Back & gt; 80 dias (Figura 1-2); (ii) O momento rápido do preço M1 é mais robusto quando M1_Look_Back_Index & gt; 0,5 (Figura 1-2); (iii) A estratégia de negociação baseada em um impulso de preços simples pode ser desenvolvida.
REGRA CFTC 4.41: RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. A PARTIR DE UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL TAMBÉM ESTÃO SUJEITOS AO FATO DE QUE ELES FORAM CONCEBIDOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS APRESENTADOS.
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Modelo de tendência do DecisionPoint.
Índice.
Modelo de tendência do DecisionPoint.
Introdução.
A tendência é a direção observável do mercado - para cima, para baixo ou para os lados - e, atuando em conjunto com a tendência do mercado, aumentamos significativamente nossas chances de sucesso. A razão para isso é que a tendência do mercado normalmente indica a direção da maioria dos estoques e setores. Na verdade, durante um mercado de touro forte, mais de 90% dos estoques podem estar tendendo para cima juntos, o que significa que nossas chances de escolher um estoque vencedor são nove em dez.
O DecisionPoint Trend Analysis concentra-se em três prazos - curto prazo (dias a semanas), intermediário (semanas a meses) ou a longo prazo (meses a anos). Estas são definições amplas e podem ser deslocadas em prazos mais curtos (isto é, curto prazo pode ser de horas a dias), mas é importante estar sempre ciente da tendência em três prazos consecutivos porque estão inter-relacionados, e as ações devem considerar os três . A tendência a mais longo prazo é a tendência dominante e mais importante, mas as tendências a curto prazo podem ser onde as mudanças de tendência a longo prazo podem primeiro ser detectadas. Em outras palavras, a tendência a longo prazo determina a posição estratégica, mas o prazo mais curto é onde os movimentos táticos são feitos.
Tendência a longo prazo.
A tendência de longo prazo usa um sinal de cruzamento de Média móvel em um gráfico semanal ou mensal. É usado um MA "rápido" e "lento". O MA rápido é calculado em menos períodos e responderá às alterações de preço mais rapidamente do que o MA lento. Observe o gráfico mensal (cada ponto de dados representa um mês) onde um 6-EMA e 10-EMA (períodos de 6 meses e 10 meses) são usados. A tendência é otimista quando o 6-EMA está acima do 10-EMA e é baixista quando está abaixo. O período de 20 anos abaixo é um exemplo perfeito de quão bem esta metodologia pode funcionar. Não funciona sempre com perfeição, mas no geral é muito eficaz para identificar corretamente a tendência. Observe como o 6-EMA atravessou acima do 10-EMA no final de 1994, sinalizando o início de uma nova tendência de alta a longo prazo que durou até o final de 2000. Então, a tendência mudou para baixo como o 6-EMA atravessou o 10-EMA, onde permaneceu por mais de dois anos durante o pior mercado urso em décadas, finalmente cruzando novamente na primavera de 2003. No início de 2008, houve outro cruzamento negativo, que identificou o início de outro mercado de urso ainda pior do que o anterior . Em seguida, outro cronograma de reversão no final de 2009. Em 2011, houve volatilidade suficiente para causar um cruzamento negativo, o que foi seguido rapidamente por outro cruzamento de vantagem.
Nota do Editor: As combinações de média móvel escolhidas não são "balas mágicas". Eles são eficazes para DecisionPoint Trend Analysis, mas outras combinações também podem ser usadas de forma semelhante.)
Enquanto os cruzamentos EMA oferecem uma maneira inequívoca de determinar a tendência, existem outras nuances que são úteis na avaliação da tendência de refinação. Observe que há momentos em que o índice de preços atravessa as EMAs, bem como momentos em que uma ou ambas as EMAs se movem contra a tendência. Sempre que ocorrer uma ou mais dessas ações, você deve considerar a tendência como neutra, inclinando-se para a alta ou baixa, dependendo de quantas dessas condições de contrapressão existem.
O gráfico mensal é efetivo, mas temos que esperar até o final do mês fechar antes que os números sejam "oficiais", então um mecanismo similar para um gráfico semanal foi desenvolvido para que uma leitura oficial sobre a tendência de longo prazo seja alcançada em o final de cada semana. No gráfico semanal, os 17-EMA e 43-EMA são usados, e as mesmas regras para a tabela mensal se aplicam. Observe que os cruzamentos EMA ocorrem em aproximadamente os mesmos lugares e, exceto pelo detalhe adicional dos preços de fechamento semanais, há uma diferença muito pequena entre os dois gráficos.
Finalmente, a tendência de longo prazo também pode ser derivada de um gráfico diário usando os 50/200-EMAs. A mesma metodologia se aplica. Se o 50-EMA estiver abaixo do 200-EMA, isso implica um mercado urso e se o 50-EMA estiver acima dos 200-EMA, isso implica um mercado Bull.
Tendência de prazo intermediário.
Para determinar a tendência de médio prazo, o 20-EMA e o 50-EMA são usados em um gráfico diário. Mais uma vez, as mesmas regras se aplicam no que se refere aos cruzamentos EMA, ao movimento contra-tendência da EMA e à relação de preço com as EMAs. Se o 20-EMA estiver acima do 50-EMA, a tendência é alta. Se o 20-EMA estiver abaixo do 50-EMA, a tendência é de baixa.
Para os cruzamentos negativos de 20/50-EMA no termo intermediário, os EMA de 20/50/200 podem ser usados em conjunto para determinar se um cronômetro de baixa é uma mudança de tendência de venda (curta / baixa) ou neutra (hedge ou cash). Se o 20-EMA cruza abaixo do 50-EMA enquanto o 50-EMA está ABAIXO do 200-EMA, o sinal é especialmente baixista ou uma mudança de tendência de venda / curto. Se o 20-EMA cruza abaixo do 50-EMA, enquanto o 50-EMA está acima do 200-EMA, a mudança de tendência é neutra porque tecnicamente, se o 50-EMA estiver acima do 200-EMA, isso implica que a tendência a mais longo prazo é bullish ou em um mercado de touro tão "neutro" é mais apropriado do que um "vender".
Tendência de Curto Prazo - Bull / Bear Market.
A tendência de curto prazo é determinada usando a direção do 20-EMA diário. Se está subindo, a tendência de curto prazo é alta e vice-versa.
Isso pode ser adotado um passo adiante, adicionando o 5-EMA e seguindo os cruzamentos 5/20-EMA como com o cruzamento 20/50-EMA no termo intermediário. Por exemplo, se o 5-EMA cruza acima do 20-EMA é uma mudança de tendência a curto prazo. Se o 5-EMA cruza abaixo do 20-EMA enquanto o 20-EMA está acima do 50-EMA, é uma mudança de tendência neutra. Se o 5-EMA cruza abaixo do 20-EMA enquanto o 20-EMA está abaixo do 50-EMA é uma mudança de tendência de "venda" de baixa. Note-se que os cruzamentos 5/20-EMA ocorrem com freqüência, de modo que seguir a direção do 20-EMA é o método preferido para determinar a tendência de curto prazo.
Conclusão.
DecisionPoint Trend Analysis é um sistema de cruzamento em média móvel sem complicações que é projetado para capturar mudanças de tendência de curto, médio e longo prazo, relativamente cedo na mudança. Usa uma média móvel de 5, 20, 50 e 200 (médias móveis exponenciais) para esta análise; no entanto, outra combinação de médias móveis poderia ser usada mais adequada às suas próprias preferências.
Par Estratégia de Negociação [MODELO EXCEL]
Par Trading.
A negociação de par é uma estratégia de negociação que corresponde a uma posição longa em um estoque / ativo com uma posição de compensação em outro estoque / ativo que está relacionado estatisticamente. O intercâmbio de pares é uma estratégia de reversão média onde apostamos que os preços reverterão para suas tendências históricas.
Quem pode usar este modelo Excel?
Pessoas interessadas em negociação algorítmica e Quant, aqueles que querem aprender sobre arbitragem estatística.
Como isso ajuda?
Este modelo de excel irá ajudá-lo a:
Aprenda a aplicação da reversão média Compreender o comércio de pares Otimizar os parâmetros de negociação Compreender os retornos significativos da arbitragem estatística.
Por que você deve baixar o modelo de negociação?
Como a lógica de negociação é codificada nas células da folha, você pode melhorar a compreensão, baixando e analisando os arquivos em sua própria conveniência. Não só isso, você pode brincar com os números para obter melhores resultados. Você pode encontrar parâmetros adequados que proporcionem maiores lucros do que o especificado no artigo.
Explicação do modelo.
Neste exemplo, consideramos os pares MSCI e Nifty, pois ambos são índices do mercado de ações. Implementamos estratégia de reversão média nesse par. A reversão média é uma propriedade de séries temporais estacionárias. Uma vez que afirmamos que o par que escolhemos significa reverter, devemos testar se segue a estacionança. O diagrama a seguir mostra o gráfico da relação logarítmica de Nifty para MSCI. No início, isso parece ser significante reverter com um valor médio de 2.088, mas usamos Dicky Fuller Test para testar se ele é estacionário com uma significância estatística. Os resultados da tabela de resultados da Cointegração mostram que a série de preços é estacionária e, portanto, significa reverter. A estatística do teste de Dicky Fuller e um valor de p significativamente baixo (& lt; 0,05) confirmam nossa suposição. Tendo determinado que a reversão média é válida para o par escolhido, procedemos com a especificação de suposições e parâmetros de entrada.
Premissas.
Para fins de simplificação, ignoramos os spreads de oferta. Os preços estão disponíveis no intervalo de 5 minutos e nós negociamos somente no preço de fechamento de 5 minutos. Uma vez que este é um dado discreto, o desligamento da posição acontece no final da vela, isto é, ao preço disponível no final de 5 minutos. Apenas a sessão regular (T) é negociada. Os custos de transação são de US $ 0,375 para Nifty e US $ 1,10 para MSCI. A margem para cada comércio é de US $ 990 (aproximado de US $ 1000).
Parâmetros de entrada.
Observe que todos os valores dos parâmetros de entrada mencionados abaixo são configuráveis.
Média de 10 velas (uma vela = a cada 5 minutos de preço) é considerada. Um "z" pontuação de +2 é considerado para compra e -2 para venda. Uma queda de $ 100 e um limite de lucro de $ 200 é definido. O tamanho da ordem para negociação MSCI é de 50 (1 lote) e para Nifty é de 6 (3 lotes).
Os dados de mercado e os parâmetros de negociação estão incluídos na folha de cálculo a partir da 12 ª fila em diante. Então, quando a referência é feita para a coluna D, deve ser óbvio que a referência começa a partir de D12 em diante.
Explicação das colunas no modelo do Excel.
A coluna C representa o preço do MSCI.
A coluna D representa o preço Nifty.
A coluna E é a relação logarítmica de Nifty para MSCI.
A coluna F calcula a média de 10 velas. Como 10 valores são necessários para os cálculos médios, não há valores de F12 a F22. A fórmula = IF (A23 & gt; $ C $ 3, MÉDIA (ÍNDICE ($ E $ 13: $ E $ 1358, A23- $ C $ 3): E22), & # 8220; & # 8221;) significa que a média só deve ser calculada se a amostra de dados disponível for superior a 10 (ou seja, o valor especificado na célula C3), caso contrário, a célula deve estar em branco. Considere a célula F22. A célula correspondente A22 tem um valor de 10. Como A22 & gt; $ C $ 3 falha, a entrada nessa célula está em branco. A próxima célula F23 tem um valor, pois A23 & gt; $ C $ 3 é verdade. O próximo bit da fórmula.
MÉDIA (ÍNDICE ($ E $ 13: $ E $ 1358, A23- $ C $ 3): E22) calcula o valor médio das últimas 10 (como mencionadas na célula C3) velas de dados da coluna E. Uma lógica semelhante é válida para a coluna G onde o desvio padrão é calculado. O resultado "z" é calculado na coluna H. A fórmula para calcular o escore "z" é z = (x -) / (σ). Aqui x é a amostra (Coluna E), é o valor médio (Coluna F) e σ é o desvio padrão (Coluna G).
A coluna I representa o sinal de negociação. Conforme mencionado nos parâmetros de entrada, se a pontuação "z" for inferior a -2 nós compramos e, se for superior a +2 nós vendemos. Quando dizemos comprar, temos uma posição longa em 3 lotes de Nifty e temos uma posição curta em 1 lote de MSCI. Da mesma forma, quando dizemos que vendemos, temos uma posição longa em 1 lote de MSCI e temos uma posição curta em 3 lotes de Nifty, colocando assim a posição. Temos uma posição aberta o tempo todo. Para entender o que isso significa, considere dois sinais comerciais "comprar" e "vender". Para o sinal de "compra", como explicado anteriormente, compramos 3 lotes de futuro Nifty e um curto 1% de MSCI futuro. Uma vez que a posição é tomada, rastreamos a posição usando a coluna Status, ou seja, a coluna M. Em cada nova fila enquanto a posição continua, verificamos se a perda de parada (como mencionado na célula C6) ou o lucro obtido (como mencionado na célula C7) é atingido. A perda de stop é dado o valor de USD -100, ou seja, a perda de US $ 100 e o lucro obtido recebe o valor de USD 200 nas células C6 e C7, respectivamente. Enquanto a posição não atinge qualquer perda de parada ou lucro, continuamos com esse comércio e ignoramos todos os sinais que aparecem na coluna I. Uma vez que o comércio atinge a perda de parada ou o lucro, novamente começamos a olhar os sinais na coluna Eu e abrir uma nova posição comercial assim que tivermos o sinal de Compra ou Venda na coluna I.
A coluna M representa os sinais de negociação com base nos parâmetros de entrada especificados. Coluna Eu já tenho sinais de negociação e M nos fala sobre o status de nossa posição de negociação, ou seja, nós somos longos ou curtos ou reservamos os lucros ou saímos na parada de perda. Se o comércio não for encerrado, transportamos a posição para a próxima vela, repetindo o valor da coluna de status na vela anterior. Se o movimento do preço ocorrer de forma a quebrar o TP ou SL determinado, nós colocamos nossa posição, denotando-a assim por "TP" e "SL", respectivamente.
A coluna L representa Mark to Market. Especifica a posição da carteira no final do período de tempo. Conforme especificado nos parâmetros de entrada, trocamos 1 lote de MSCI e 3 lotes de Nifty. Então, quando trocamos nossa posição, a diferença de preço apropriada (dependendo da compra ou venda) é multiplicada pelo número de lotes.
A coluna N representa o status de lucro / perda do comércio. P / L é calculado apenas quando nós colocamos a nossa posição. A coluna O calcula o lucro acumulado.
A tabela de saída possui algumas métricas de desempenho tabuladas. A perda de todas as negociações de perda é de US $ 3699 e o lucro de negociações que atingiram TP é de US $ 9280. Então, o total de P / L é de US $ 9280- $ 3699 = $ 5581. Os negócios de perda são os negócios que resultaram na perda de dinheiro nas posições de negociação. Negociações rentáveis são os negócios bem sucedidos que acabam por ganhar causa. O lucro médio é a proporção do lucro total para o número total de negócios. O lucro médio líquido é calculado depois de subtrair os custos de transação, que somam US $ 91,77.
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